想在10年内带着100万美元退休，该怎么做？
摘要：
1.如果您现在是50岁或者50岁以上，还没有制定退休计划，那么没有比现在更好的时机了。事实上，这件事情越早越好。
2.我们为这对假设的夫妇进行过多次模拟，以显示他们如何将适度储蓄增加到了可维持一生的可观数额。
3.我们使用假设的一对夫妇-约翰和丽莎-来演示如何为退休后的10年做计划、储蓄和增长资金。
4.最后，我们提供了一个简化的模型组合，其中仅包含两个类别，既可以安全地以9-10％的速度增长资本，同时又可以在很大程度上保留资本。
那么，您应该在什么时候退休？什么年龄退休？它没有预设的或通用的答案。因为这取决于很多因素，主要取决于你的个人情况。
在过去的几十年里，随着预期寿命的逐渐增加，由于各种原因，人们的工作时间也在延长。有些人觉得他们没有储蓄或准备充分。有些人只是想获得额外的安全保障，所以选择工作更长的时间。还有一些人只是享受他们的工作，所以选择继续工作并且尽可能长时间保持积极的生活方式。我们认为，更恰当的问题应该是，如果你想退休，你什么时候能获得经济上的自由，或者有这种需要的话，你什么时候可以退休。
根据人口普查数据，男性的平均退休年龄为65岁，女性为63岁。但是出于社会保障的目的，完全退休福利年龄被认为是66岁零2个月，对于1960年或以后出生的人来说，这个年龄将逐渐上升到67岁。早期的社会保障福利在62岁时开始发放，尽管比例要低得多。 65岁的退休人员可以享受医疗保险计划，这对许多退休的人至关重要。
也就是说，大多数人希望，至少应该计划在62岁之前提前退休。提前退休可以是自愿的，但有时可能是迫于不同的环境。毕竟，生活充满惊喜。无论那种情况，即使你工作了很长时间，比如直到65岁或更老，计划提前退休总不会有坏处。
假设您和配偶刚满50岁，还没有认真考虑过退休的问题，那么，现在是时候制定一个退休计划并付诸实践了。出于本文的目的，我们假设有一对刚满52岁，且准备在10年后退休。
在做退休计划时，你应该问自己两个主要问题。 这两个问题在某种程度上是相互依存的，对于大多数尚未退休但计划在不久的将来退休的人来说，这往往是最耐人寻味的问题。
第一个问题是多少存款才足够让你退休。这不是一个简单的问题。今天的退休人员必须计划30-40年的退休时间，因为人们的寿命比几十年前要长得多。此外，最好计划得更久一些，留一些剩余给你的继承人或其他任何原因，而不是在你90多岁就花光了钱。
第二个问题是关于对退休后的开支进行一个实际估算。如果您低估了这一点，它可能会成为一个大问题，因为你可能会没有足够的储蓄。如果你高估了价格，它或许是好的，因为这意味着你不会花光钱。但这仍然是一个问题，因为即使您不想工作，你也会工作更长时间。许多理财规划师多年来建议的一种方法是，您应该为退休前支出的大约80％做计划。我们认为这是一个很高的目标，退休时的实际支出可能会低得多。当然，如果你能为80% 做好计划，那对你有好处。但是，很明显，一个尺度并不适合所有人，答案可能会因人而异，因为每个人的消费习惯和个人目标，以及财务手段是不同的,而你应该试着对你退休后的估计开支做一个最符合自身的评估。
我们将使用我们的假设夫妻——约翰和丽莎——来演示计划过程。假设约翰和丽莎是52岁，希望在10年后退休，也就是62岁。他们将来可能会改变主意，决定工作更长的时间，但他们的想法是，如果必要的话，准备在62岁退休。他们目前的储蓄只有35万美元，大部分投资于401K和/或个人退休账户（IRA)等延税计划。我们假设他们都是全职工作，目前的家庭总收入为每年14万美元，稳居中产阶级收入的上层。他们目前35万美元的储蓄无论如何都是不错的，但如果他们想过上舒适的退休生活，也能负担得起他们目前的生活方式，那就远远不够了。根据富达的一项研究，到50岁时，你的储蓄应该至少是年收入的四倍，到62岁时，储蓄应该是总收入的八倍。然而，这只是一个广泛的估计。如果按他们的标准来衡量的话，约翰和丽莎在52岁的时候应该已经节省了56万到60万美元。所以，他们明显落后了。他们意识到他们目前的储蓄是不够的，如果他们希望在10年后有一个舒适的退休生活，他们需要做一些认真的计划和艰难的选择。有必要认识到，仅仅维持现状是不够的，他们将不得不做出一些牺牲并削减一些可自由支配的开支，以便更多地储蓄和投资。
我们对约翰和丽莎的情况再做一些假设。
约翰和丽莎的新(估)预算 VS 旧预算
* * 本文作者不是税务专家 / 顾问，这个估算只是为了提供一个大概的概念，以便进行示范，实际金额可能会有所不同。
多少存款足够？
要知道总储蓄需求，他们需要首先估算出在退休时的开支。
退休开支估计:
有几种方法可以估算出退休后的开支。不同的人在相似的情况下可能会得出不同的结论。这就是为什么保持一定的灵活性很重要，而且每年应该计划10-20% 的变化。我们列出了一些起步方法：
1. 第一种方法可能是将你目前的总收入乘以某个百分比，比如70%或80%。这是许多理财规划师的建议。然而，在我们看来，它容易被高估。
2. 另一个方法可能是列一个清单，把退休后可能发生的所有费用加起来。然而，人们很可能会低估或高估某些开支。此外，你可能会忘记列出一些可能的花费。
3. 我们推荐的第三个方法可能更合适，那就是把你现在的家庭总收入减去所有你确信在退休后不会发生的开支项目。此外，不要忘记添加任何你在退休时可能有的额外开支，例如，可能会增加医疗保险费 / 费用，特别是在你没有资格享受医疗保险的时候。然后，根据退休前剩余的年数调整剩余的通货膨胀数额。这基本上意味着计算出现在有多少钱花在了不再需要的物品上。这个方法可以确保你在退休后仍能维持现有的生活方式。
基于上述的(第三种选择) ，这是约翰和丽莎想出来的:
他们将不再需要把16% (或20%)的储蓄存款存入401K 或退休基金。他们的税级可能会变低，所以我们需要考虑到这种降低。假设他们在那个阶段没有任何收入的话，他们将不会把更多的钱投入到社会保障 / 医疗保险扣除额(通常是7.65%)中。他们无需支付与工作相关的费用，例如通勤，新衣服，干洗费用等。他们应该完成孩子的大学教育，这将再减少10,000美元-每年14,000美元只要他们计划提前还款，他们就不会再有房屋抵押贷款(每月1200美元或每年14400美元)他们现在的医疗保险费不会从他们的工资中扣除。然而，由于他们直到65岁才有资格享受医疗保险，他们需要指定更高的医疗保险费。他们中的一人可以选择兼职工作到65岁，这样他们就可以通过雇主获得负担得起且更便宜的医疗保险计划。表二：退休开支
[资料来源: 作者 / 资金自由投资者]
在上面的例子中，很容易看到他们当前总收入的近60% 用于他们在退休后不再需要或不再需要的支出项目。然而，这些并不是普遍的数字，而且会因个别情况而有很大的不同。也就是说，对于约翰和丽莎来说，这意味着他们只需要目前总收入的大约40% 来维持现有的生活方式。
但假如我们想要更慷慨一点，也许谨慎行事会更好。所以，我们将假设他们退休后的支出是45%而不是40%按照他们目前14万美元的总收入计算，以今天的价格计算，他们的年收入是6.3万美元。然而，由于未来十年的通货膨胀(假设平均每年2%)，他们每年将需要76,000美元。此外，他们还需要每月额外拨出700美元(或每年8400美元)的医疗费用。然而，这笔费用只需要三年的间隔时间，直到他们有资格获得医疗保险。所以，最好把这笔3年的钱(大约25,000美元)作为现金储备。此外，他们希望保留75000美元的现金储备，相当于一年的生活费。因此，总而言之，他们的现金储备为10万美元，在退休后每年需要大约7.6万美元的收入才能维持目前的生活水平。
表三：扣除通货膨胀后的退休支出
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
重温-需要节省多少成本？
一旦约翰和丽莎回答了他们退休后每年的开支问题，他们就可以很容易地确定到他们退休时他们需要多少总储蓄。
事实上，约翰和丽莎有很多选择可以考虑:
方案1: 约翰和丽莎可以推迟领取社会保障福利，直到完全合格的年龄66岁零10个月。他们都可以做兼职(或者至少其中一个做兼职) ，再工作三年，直到65岁。这将帮助他们避免支付更高的医疗费用 / 保费从62-65(65是他们成为医疗保险的资格)。这也会带来一些额外的收入。他们可以从他们的投资组合中从62-67提取所需的其余收入，直到他们开始领取社会保障福利，之后他们的提取率将大幅下降。
方案2：二人中的一人兼职工作到65岁(就像第一个选项一样)。然而，约翰从62岁开始领取社会保障福利，但丽莎推迟到66岁零10个月的完全退休年龄。从62岁到67岁，他们可以从投资组合中提取所需的剩余收入，以补充其他收入。
方案3：约翰会在62岁时领取社会保障福利，但丽萨会等到70岁才领取。其中一人还会兼职工作，直到65岁。通过这样做，他们将能够平衡收入需求，同时复利丽萨的社会保险福利，以尽可能高的支出。除了非全时工作收入和社会保障金外，其他收入需要可以从投资组合中得到满足。
方案4：两人在62岁之后都没能继续工作。约翰将从62岁开始提取社保福利，但将丽萨的福利推迟到70岁。从62岁到70岁，他们从投资组合中取出5%-6%的收入(大部分来自股息)。在那之后，第二次社会保障福利将开始生效，他们需要提取的金额少于3%。
方案4似乎最具挑战性，因为他们两人都将在62岁时完全退休。然而，这个想法是至少计划这个选项，以防万一他们需要它或真的想要它在那个时候。他们将预留一年的现金支出和三年的医疗支出。他们将从62-70岁的投资组合中撤出大约5%-6% 的资金。一些读者可能会质疑5%-6% 的提款率太高了。然而，正如下表所示，这是一个有限的8年时间窗口，之后提款率将下降到3% 以下。
让我们更详细地考虑方案4：
约翰和丽莎都在62岁退休。他们不选择兼职工作(或没有合适的工作)。约翰将从62岁开始享受社会保障福利，大约每月1500美元或每年18000美元。由于丽莎要等到70岁才会取消社会保障福利，她的福利将会高得多，大约每月3000美元或者每年36000美元。他们将从他们的退休投资组合中预留大约一年的开支(7.5万美元)。他们还留出2.5万美元用于支付三年的医疗保险费，直到他们有资格享受医疗保险。
通过一些反向计算，他们需要:
表4: 所需节约额的计算
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
因此，这对夫妇在62岁退休时至少需要107万美元。
从上面可以清楚地看出，约翰和丽莎已经确定了他们的储蓄目标。现在他们需要一个计划，在10年内将他们的收入从35万美元提高到100多万美元。他们假设他们的投资在未来10年将以每年7% 的非常稳定但保守的速度增长，同时他们每年贡献16% 的收入以及雇主的配比(假设前6% 为80%)。此外，他们的年收入可能会增加，但让我们假设它是在140,000美元不变。
我们知道，从历史的角度来看，股市在很长一段时间内可以轻松获得9%的年化回报率。然而，最大的问号是未来10年8%或9%的稳定增长。上述关于增长的假设在二、三十年后还可以，但在十年后，它可能会实现，也可能不会。市场年复一年的起起落落可能会改变结果。如果历史可以作为参考，投资后最初几年的市场表现可能会有很大的不同。如果在头几年出现了大的挫折，它将需要时间来挽回损失并恢复积极。然而，当你投资于广泛的指数时，情况大多是这样的。但你可以制定一些策略，来保护自己不受巨大调整的影响。我们稍后将在第二节讨论这些战略。
在这一点上，约翰和丽莎希望他们的假设尽可能的安全和可行。因此，为了提供额外的安全程度，他们将在7% 的基础上计算回报率(而不是8% 或9%)。如下图所示，即使有7% 的回报率和16% 的年储蓄率，约翰和丽莎也会轻松超过他们107万美元的目标。
表5:52-62岁投资组合增长情况
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
对于约翰和丽莎来说，在实际退休期间，他们的策略大致如下。如果一切都按计划进行，他们就永远不会缺钱。事实上，正如你在下面看到的，在80岁的时候，他们的投资组合大约是他们62岁时开始时的两倍，同时提取和花费大量的收入。这就留下了很大的误差空间，而且很有可能，他们永远不会用完资金:
1.在退休之初，他们从总资本中以现金形式储备一年的开支，共计75,000美元。他们还预留25,000美元作为未来三年的医疗保险费。这使得他们的投资资本达到了104.5万美元。
2.此外，(根据选项4)约翰将开始退出社会保障最早在62岁的合格年龄。由于提前退出，他将获得大约73% 的全部福利。我们假设 SS-1为每月1,500美元，由于生活成本调整，其增长率保守地为每年1%。
3.这样，丽莎就可以等到70岁的时候再去领取社会保险金，而且还可以得到更高的金额。我们假设第二阶段的薪酬为每月3,000元，由70年开始，按生活津贴调整后每年增长1%。
4.然而，到了70岁，由于通货膨胀(从62岁到70岁) ，他们的开销也会逐年增加(假设为2%)。
5.他们假设104.5万美元(扣除现金储备)的投资将以8%的实际增长率增长。这个问题将在后面的章节中讨论。
下表模拟了62-90岁年龄段的收入和提款情况。如下所示，随着8％的增长，这些年来的余额增长非常好，并为他们提供了很大范围的错误或超支。但是，我们将提出三个表，分别以8％，7％和6％的年增长率增长。
表6A: 以8% 的比率计算增长和减少
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
注意: 一些行(来自81-84、86-89这个年龄组)被隐藏，以保持表大小可见。
表6B: 以7%的增长率率计算增长和亏损
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
年增长率为7% 的情况下，约翰和丽莎仍然能够增加他们的资本，并且仍然留有大量的缓冲资金来满足他们的消费需求。
按6% 比率计算的增长和减少
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
最后一个是最坏情况下的增长率。即使年回报率为6%，他们的资本也将在未来几年内以非常缓慢的速度增长。此外，由于边界很窄，出错的可能性很小。现在，大多数人会同意6%的长期回报是一个非常合理的期望，特别是如果你做了功课的话。
我们知道，将所有资金投入标准普尔500指数或任何其他指数基金可能会有太大的风险，主要是因为在投资世界中，十年时间不是很长，我们的投资组合将受到回报顺序的风险。
注意: 序列风险，或者说收益风险序列，被定义为股票市场在退休初期崩溃的风险。
那么，还有别的选择吗？我们建议投资者设计一个有两个投资桶的投资组合，这将大大降低顺序回报的风险。
1.DGI 储存桶-50% DGI储存桶 -50%
2.转动风险调整后的投资组合 -50%
DGI投资组合将提供一个安全和稳定的4% (和增加)的股息收入水平。在调整期间，即使它不能完全保护资本，它也将比大盘更好地保护和保全资本。同时，第二个由旋转投资组合组成的存储桶将提供必要的对冲并保护总资本。
DGI 储存桶:
我们提供了一个收益率超过4% 的简单股息ETF投资组合，这主要是一个买入并持有的投资组合。
表7: DGI 资金投资组合
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
这些基金是: (VYM) ，(VIG) ，(VYMI) ，(NASDAQ: VIGI) ，(DES) ，(VNQ) ，(BDCS) ，(VTEB) ，(VPU) ，(PFF) ，和(AGG)。
较活跃的投资者应该拥有个人股票的 DGI 投资组合。你不仅可以节省交易所交易基金的费用(可能低得多) ，而且还可以在价格诱人时买进你的头寸。
下面提供了20个DGI的示例列表。尽管这本身并不是一份购买清单，但却是做进一步研究和尽职调查的起点。
自动数据处理(ADP)、艾伯维(ABBV)、安进(AMGN)、强生(JNJ)、洛克希德 · 马丁(LMT)、百事可乐(PEP)、高乐(CLX)、雀巢(OTCPK: NSRGY)、麦当劳(MCD)、能源转移有限公司(LP)。 3M 公司、 Valero Energy (VLO)、 Realty Income (o)、 Ventas (VTR)、 Microsoft (MSFT)、 Apple (AAPL)、 Texas Instruments (TXN)、 Verizon (VZ)、联合爱迪生(ED)、 Preferred Securities 优先证券ETF (PFF)。
以下是基于其中一种策略的回测数据得出的结果。这一投资组合将在标准普尔500指数基金和国债/债券基金之间轮换。当市场相对强劲，波动较小时，投入市场的资金越多。然而，当市场开始下跌，波动变得更加剧烈时，更多的资金会转向美国国债和债券。
在下面的例子中，我们正在使用“反向波动率”来调整对标准普尔500指数和美国公债的配置。波动性越高，我们将减少股票配置，增加国债配置，以此类推。在强劲的牛市期间，这样的投资组合通常表现略逊于大盘，但在重大修正或衰退期间保护资本。与标准普尔500指数的“之”字形走势相比，你可以在26年多的时间里从业绩图表和旋转模型投资组合的平滑曲线中观察到这一点。在最近的修正过程中，在旋转模型仅略微倾斜的情况下，也可以看到行动中的对比度。可以采用许多这样的策略或变体，而这仅仅是这样一种策略。
作者注: 上述风险调整轮换投资组合FFI的市场服务“高收入DIY投资组合”的一部分
表8: 旋转投资组合的投资回报图表以及与标准普尔500指数的比较
[资料来源: 作者 / 财务自由投资者]
尽早存钱和定期存钱的重要性怎么强调都不为过。同样重要的是早年为退休和投资做计划。事实上，由于投资回报的复合效应，你开始得越早越好。如果你已经50岁或50岁以上，那么，那么计算您的数额并考虑各种选择以了解您如何以现实的方式实现目标就变得更加重要。尽管从小就开始储蓄总是谨慎的，但正如约翰和丽莎的例子所表明的那样，永远不会太晚。即使你到50岁时积蓄不多，但你仍然有充足的时间制定计划，增加储蓄/对退休帐户的供款以及增加储蓄。但是，你拖延得越久，选择就变得越困难。
在文章的第二部分，我们演示了一种策略，它不仅能提供高水平的收入，而且还能在很大程度上降低波动性和提款。它将在经济繁荣时期提供增长，并在经济衰退时期或进行重大调整时期保护资本。如果我们以合理的策略进行投资，我们将可以顺路度过好时光与坏时光，那么获得9-10%的年回报率将变得不难实现。
免责声明: 本文所提供的信息仅供参考，绝不应被解释为买卖任何股票的财务建议或推荐。在进行任何投资之前，请始终做进一步的研究和自己的尽职调查。我们已经尽一切努力准确地呈现数据 / 信息，但是，作者并没有声称100%准确。这里所提出的任何股票投资组合或策略只是为了演示目的。
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