券商股涨停潮从何而来？听到了半句传闻，外资
这次券商股涨停潮不是牛市信号，是圈内向外资泄露了半句消息
今天值得说的是4个板块（券商、白酒、医药、银行）。
1、券商
今天券商股涨停潮，也是券商板块第二天暴涨，关于牛市的呼声不绝于耳，网上弥漫着欢呼：
牛来了牛来了，散户亏大钱的日子就要来了。
特别是中信证券、东方财富、中国平安三家金融类公司成交量全部过百亿，这是只有牛市时才有的现象。
盘中很多人是懵逼的，因为这两天没有什么新的利好；再往前捯饬，最近的也是假期期间“村里要给银行发券商牌照”的传闻，但当时的主流意见是看空券商，包括券商分析师的解读也是：利空中小券商，对头部券商的影响有限，或者说有待观察。
因此，上午我对这两天的券商股暴动的理解是，这是资金行为，已经潜伏到的，固然可喜，没有上车的也无可厚非。因为咱们小散户对大资金什么时候买，缺乏认知，除龙虎榜之外也没有途径去了解。
但下午山西证券的研报引起了我的兴趣，因为它的观点很不主流：政策加持、股市回暖，（次新、中小）券商股迎来历史性机遇。核心观点：
总体来说，证券板块行情与政策面、二级市场活跃度相关度很高，归根结底取决于证券公司业绩水平。 因二级市场牛短熊长，证券行业的黄金期短暂，且顶部区域风险极高，因此节奏的把握较为重要。当前，我 们对证券板块评级为“看好”，建议投资者重点关注证券板块难得的交易性机会：
1）政策密集发布，券商迎来历史性机遇
2）交易回暖，风险偏好改善
3） 当前估值处于底部区域。
短期内，次新、中小券商受资金青睐。A 股目前处于区间震荡格 局，更具弹性的次新、中小券商更受资金青睐。
从行业发展趋势来看，头部券商权益乘数有安全提升空间，优质客户储备丰富，费用类业务拓展能力较强，在投行及资管业务上表现出更强的优势， 同时多元化的收入结构能够平滑市场波动对经营业绩的影响。
长期配置角度来看，受益于改革红利、业务综合发展、风控能力较强的头部券商有投资价值，建议投资者关注。
大伙儿发现没，山西证券的观点，跟主流媒体和券商分析师的常见观点，截然相反，但完美地解释了光大证券、兴业证券的强势。这就是很奇怪但又有解释力的逻辑。
当然，看券商研报的人不多，为了解释看空券商股被打脸的事实，媒体们选择了2个路径：
第一，重新解释村里给银行发券商牌照的事，向着打造“航母级券商”的方向解读；
第二，创造了一则劲爆的传闻：券商直接对接大行存量理财资源。我看了报道，没有实质性内容；明眼人一看就知道，这条非常不靠谱。
终于在4点钟之后，我看到了另外一种解释，或者说传闻，中信证券将收购中信建投，来源是彭博援引的消息人士。知情人士称，中国正在加快可能合并国内最大两家投行的进程，此举将缔造出一个规模820亿美元的行业巨擘，并可能在该国130多家券商间掀起一股整合潮。
如果中信证券收购中信建投，会不会起一个高大上的新名字，比如中国证券、中华证券？南车北车合并造就了中国神车，中信和中信建投合并，会不会造就中国神券要？
想想都刺激。（当然，刚刚这条又被中信建投和中信先后辟谣了，称近期未召开所谓的会议）
晚上又有新的消息，近7天北上资金爆买中信和建投！以真金白银热捧合并传闻。从近7天十大活跃个股成交来看，中信证券与中信建投位列其中，显然，北上资金早已先知先觉。
往前推算的话，7个交易日之前，是中信证券大涨的第一天，也是光大证券和兴业证券的第二天。也就是说，圈内是6月19日得到的消息，6月20日泄露半句给了境外（中信并购中信建投），被彭博收录；假期国内开始传闻剩下的半句（给银行发券商牌照）。兜了一个大圈子，下午咱们小散才看到外资的那半句。
综合来看，近期关于券商的传闻很多，咱们普通投资者是没有一手消息的。那么，面对这种突如其来的爆发性行情，咱们怎么办呢？
干就完了！书呆子才会去寻找行情演绎的原因，聪明的人知道在大行情到来的时候必须重仓干！
很多人可能会分析寻找这波行情的原因，我觉着没大必要，原因是什么并不重要，重要的是你要参与其中、要行动、要吃到做到赚到。
至于只是反弹还是牛市前奏，不要去预判要去跟随行情。
银行、券商混业经营的事，还会继续发酵。可能
券商股怎么选？
我的建议是，目前银行板块估值处于历史最低水平附近，银行股可以超配，重点关注估值极低、盈利稳定的大型国有行， 包括工商银行、农业银行、邮储银行等，以及基本面优异的中小银行，包括宁波银行、常熟银行等。
银行股怎么选？
资本市场改革持续推进，证券行业将加速形成差异化发展格局，预计未来证券行业将实现“大而全”、“小 而精”券商共存的局面。现在龙头券商估值 在 1.3-1.8 倍，还没有体现出估值溢价。中信证券、华泰证券，这两个龙头券商大有可为；优势难以复制的特色券商也可以，比如东方证券、东方财富。
2、白酒
白酒股最近有点疯狂，两个值得警惕的现象：
第一，迎驾贡酒、金种子酒、老白干酒、口子窖、古越龙山集体大涨，而这些股的质的一般。前几天央视报道，除了高端酒之外，其他中低档品牌动销情况不好，炒酒的黄牛资金压力很大，日子不好过。
很明显，一线龙头打开空间之后，其他的白酒股在补涨，意味着白酒的炒作达到了中后期。
第二，今天中小白酒企业，出现盘中惊魂。其中，酒鬼酒盘中一度大涨3.2%，收盘暴跌4.42%；金徽酒盘中一度大涨3.8%，收盘暴跌3.5%；舍得酒业盘中一度大涨近2%，收盘暴跌超4%。
今后小半个月，可能就会迎来横盘整理的调整。
3、医药
今天医药股大调整，很多人担心医药股是不是到顶了，要不要清仓。我觉得不至于，因为历史反复证明，大消费和大医药的每一次调整，都是不错的上车机会，先上车再说，该震荡震荡，该调整调整，反正最终看的还是公司的业绩，公司的逻辑够硬，业绩够好，成长空间够大，就不缺资金的涌入。
恒瑞拒绝下跌就是这样，盯得资金太多了。泰格也是一样，冲的太猛，自然而然要掉头震荡，这都是很正常的事情。
下半年，医药股有2个思路：
一是后疫情时代，跟疫情相关的投资方向： 1）疫情催生创新药&疫苗研发热度增加，尤其是新冠疫苗研发进展； 2）后疫情时代，局部疫情爆发带来新冠检测、手套、口罩等需求的增加； 3）随着疫情影响逐渐减弱，前期受压制的医疗需求可能迎来较大反弹。
二是根据产业发展趋势，四条长期精选投资方向：
1）泛创新品种：创新药及其产业链（恒瑞医药、药明康德、药明生物、中国生物制药、贝达药业、亿帆医药、康弘药业、凯莱英、泰格医药等），创新器械（迈瑞医疗、新产业、乐普医疗、安图生物、万孚生物、迈克生物、开立医疗、南微医学、健帆生物、正海生物等）， 创新疫苗（康泰生物、智飞生物、华北制药、沃森生物等）， 创新检测（华大基因、贝瑞基因、艾德生物、凯普生物等）；
2）泛医药消费：自主消费（长春高新、华兰生物、双林生物、卫光生物、我武生物、欧普康视等），消费中药（片仔癀、云南白药、同仁堂等）；
3）连锁医疗机构：药店（大参林、一心堂、老百姓、益丰药房），医疗服务机构（通策医疗、爱尔眼科、美年健康），独立第三方检测机构（金域医学、润达医疗、迪安诊断等）；
4）特色原料药（华海药业、海普瑞、健友股份、九洲药业、司太立、普洛药业、美诺华等）和医药分销（九州通、上海医药、柳药股份、国药一致等）。
4、银行
这两天跟朋友们交流，我的意见很明确，抓紧时间买券商、银行、地产、中字头。因为7月1日意味着上半年基金的年中考核期已过，要开始下半年的业绩比赛了。
基金主要分2大类，押注了医药和消费的，和踏空的。对于押重的来说，上半年斩获颇丰，下半年的任务就是保住名次和收益，倾向于防御；而踏空的基金，则要找机会翻盘。
下半年什么板块会强势，谁都不知道。但消费和医药不低了，这是事实，大金融、大蓝筹很低，这也是事实，风格转化具有可能性。所以，基金有很强的动力去配置，上半年收益好的要防止下半年掉队、上半年踏空的要趁机翻盘。
所以周一、周二、周三，朋友们问我股票，我会直接说优先券商和银行。
这两天大金融、权重股暴涨，算是验证了我的判断。
券商股2天暴涨，踏空的人想跟现在就很难受，因为这3天券商指数涨了12.6%。今天下午朋友再问我，我就推荐银行了，因为银行股还没大涨，而且银行股的估值实在是低，胜率更高。
优先选择银行ETF，其次是上面已经提到的：大型国有行， 包括工商银行、农业银行、邮储银行等，以及基本面优异的中小银行，包括宁波银行、常熟银行等。
