如何建立及管理企业资金池

本文将涉及以下几个方面的内容：什么是资金池，如何建立资金池，如何管理资金池，资金池方式的优劣势。

一、什么是资金池

资金池（Cash Pooling）也称现金总库。最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。

现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。

以上来自“百度百科”

企业资金池就是指企业将原下辖的分公司账户资金加以归集，在需要时再进行下拨支付。那么这个归集账户就是资金池。现阶段，企业资金池管理一般有两种模式

模式一、财务公司模式（或叫内部银行）

集团公司内部成立财务公司（或叫内部银行，并非真正银行，仅是称谓）。企业下辖的分公司将账户资金放入财务公司账户，企业有付款需求时，再从财务公司账户取出进行支付，财务公司根据每日账户余额支付存入公司利息。当下属公司账户余额不足支付时，可向财务公司申请借款（类似银行贷款，但不需要贷款相关资料手续。），同时支付财务公司贷款利息。

在这种模式下，财务公司与分公司分别作为个体核算。互相计算资金使用成本。并支付相应的费用。

模式二、资金调拨模式

集团公司成立资金部，给下属各级分公司设定账户资金余额，每日分公司账户资金超余额部分由账户自动划拨至集团资金池，不足余额则由资金池划款补足（可自动，可手动）。资金往来不计使用成本，不计利息。比如某集团下属分公司A公司，账户资金留存额度为50万，当天，至银行系统关闭，A公司账户的余额为55万，则银行系统自动将5万划入资金归集账户，至第二天银行系统开网，A账户可用余额为50万。

模式二还有一个终极模式，下属公司账户资金余额为零，每日由银行自动划拨，所需付款全部用集团付款户统一支付。

模式一即财务公司模式，处在资金池的较低级阶段，实现了资金归集功能，但实际工作中由于对各分公司账户不具有绝对控制，分公司可能会在账户中留存更多的自用资金，同时，财务公司与分公司之间互记资金使用成本，对集团整体经营核算无贡献。

模式二，由于取消了资金归集过程中的人为控制，所以，可以保证资金，及时、快速的向主账户归集。资金部就可以根据各个分公司的实际经营情况测算每日归集资金金额。集团层面的资金使用计划。进一步加强资金使用效率。而且，资金快速，高效的归集，更有助于判断公司整体运营的现金流情况，能帮助企业更好的取得融资。

此外，资金的自动归集，加财务共享中心的建立能进一步加强企业对下属公司财务工作的控制。加强集团自身财务管理。

二、如何建立资金池

模式一，设立财务公司资金归集账户，将账户名，开户行，账号等信息下发至各需归集企业。企业根据情况，将款项汇至财务公司账户。

模式二、设立集团资金归集账户，同时与银行签订资金归集协议，要求企业在该行所属网点进行开户，同时确定留存额度。并签订资金归集协议，举例子，A公司资金归集账户开立在中国银行北京东三环支行，则要求其下属分公司全部在中国银行其他支行开户，并在开户的同时签订协议，确定留存额度。这种模式下，由于资金池和个分公司间账户资金往来频繁。一般情况下会使用专门的资金系统与银行提供的数据接口接驳，实现银、企数据的实时同步更新。

三、如何管理资金池

此篇内不涉及资金使用审批权限的问题，仅说明企业内部财务公司，或是资金部对资金池的管理方式。

模式一，由于财务公司需要向下属公司收取或支付利息。则需要核算每家企业在财务公司内部户头的资金情况，在一般管控模式下，下属公司户头余额在下属工资提出用款需求后，就可以支付。强管控模式下，则需要下属公司上报资金使用计划，根据计划及公司提出的实际需求进行付款、下属公司进行借款时，则根据下属公司提出的借款需求，完成审批后，根据需求进行付款。

在此种模式下，管理的重点是监控下属公司资金上缴情况，账户留存金额是否合理，资金上报是否及时，资金使用计划是否属实，所拨付资金是否按计划进行支付等。尤其注意的是下属公司账户资金留存情况，下属公司为了自身利益，往往会在少上报、资金计划虚增等方式增加留存资金额度。影响整个资金池蓄水。

模式二，资金自动划拨，管理重点是系统内银企金额是否一致，对于下属公司的日常付款需求，也是由共享系统向资金系统推送付款。管理的重点就是对整个付款动作的事前控制，比如是否符合预算，是否符合集团整体资金安排，是否完成共享报销流程等。单据一旦完成审批推送，则交由系统支付或下拨。所需人工干预较少。

无论是模式一还是模式二，资金池设立的初衷都是实现资金归集，在两种模式下，从集团层面实现资金使用的整体把控是资金池管理工作的重点。这就需要监视资金池每日出、入款情况，编制资金使用日报，编制资金池的整体资金计划，包括下属公司下拨，重点项目留存，经营费用留存，等等项目。提高资金使用效率。

在资金池模式下，就必须要求下属公司实行收支两条线，专款专用，同时必须严格现金管理，设定下属公司现金留存额度，或者不留现金。在系统不完善，无法实现系统硬管控的情况下，就必须严格下属公司资金周计划的上报，仔细审核上报事项及用款方式与预算或者当月实际情况是否对应，在实际工作中可以将资金池上缴任务下发财务人员，完成任务后奖励财务人员的方式来鼓励财务人员将资金及时，准确的归集。来保证集团利益最大化。

四、资金池的优劣势

优势：

1、资金使用效率高，通过分公司的资金归集统一调拨，可以减少集团层面对贷款的依赖，降低企业融资需求；

2、通过资金下拨使用，实现对下属公司资金层面的管控，降低集团运营风险；

3、资金池可以准确的反映集团层面的现金流情况，更好的向外部单位提供经营情况证明。增加授信额度，降低融资成本。

4、资金池，配合财务共享中心、资金管理系统、审批系统、预算管理系统。提高集团审批维度，加强集团对下属公司的控制，切实保障集团合规工作，预算管理工作的运行，同时集团也可以及时取得下属公司的经营成果；

5、可以实现下属公司零资金运营，即全部资金上缴，所有付款由总公司统一支付。降低下属公司运营成本。

劣势：

1、下属公司资金使用自由度低，当出现突发事件需要紧急付款时，可能会因为资金池无法及时付款而出现影响。

2、由于资金管理权限，资金付款权限全部收回集团，下属公司财务负责人不再具有资金审批最终话语权，财务部彻底沦为二线后勤部门。

3、全套资金管理系统体系完成搭建后，分公司不再涉及账务、付款、报销等日常工作，则不再需要专门的财务部门。

现行的企业基本已完成资金池的建立，银行系统自动化升级，也为资金池提供了极大的支持。现金管理工作的未来一定是系统化、自动化。