无法超越的经典——投机之王杰西.利弗莫尔
投机之王，华尔街巨熊，著名交易书籍《股票大作手回忆录》中的主人公，他一生独立交易，全靠自己，创造出了惊人的财富。他爆仓数次，总是能够东山再起。他的交易方式大开大合，简单纯粹，他正式的提出了“突破式”交易法，至今无数人使用。他一生4起4落，被金融巨鳄警告不要做空股市，巅峰时期财富超过一亿美金，换算成今天，约等于1000亿美金。他创造出了惊人的财富，最后却一把手枪结束了自己的生命。他就是传说中的杰西.利弗莫尔，后市无数投机者眼中的“投机交易第一人”。
【市场大势】查看最小阻力线，以确定市场的整个方向。记住，利弗莫尔从来不用“牛市”和“熊市”这两个词，因为它们会形成一种思维定势，而他认为这种思维定势会使思维缺少灵活性。他用的词是“最小阻力线”。他要查看当时的最小阻力线是积极，还是消极，或者是中立的。在交易之前，必须查看当时股票交易市场的大势，在进入交易之前，最重要的是确定最小阻力线是否和你的交易方向一致。
【板块】查看某一板块，捕捉走势发展的细微变化，了解板块的表现对于成功的交易是非常重要的。所谓市场的重心，事实上并非是权重股对市场波动的主导，而是领导股和领导板块对资本市场前瞻性的主导，因为资金趋利总是在资产增值速度最高和最快的企业中先入为主。真正懂得如何最有效利用资金的投资者，是完全不需要和市场上大多数股票结婚，但必须要在正确的时间和最强势板块里的领导股打成一片。关注市场行情中的领头羊板块。【并列交易】查看你要炒的那只股票和它的姐妹股，并对它们进行比较。对你决定要炒的个股进行最后的全面分析，这是你的责任，你有责任对这只股票给与“适当的注意”。买进那些最强劲板块中最强劲的股票。【市场时机关键点】反转关键点是买进的恰当的心理时刻，实际上，它代表着趋势的一种转变。持续关键点是证实一次行情已经经过调整，但仍延续同样的趋势，这是一个巩固阶段。它做了两件事情：它证实基本趋势没有改变;它提供了一个买进、卖出或增加你现有头寸的位置。但要记住，在股票突破上线之后，你才应该增加你的头寸。
只下注在突破关键点上。筑底期、调整期、震荡期、洗盘期买进的股票，承受时间成本，承受折磨成本甚至承受可能永远没有行情的成本。牛股结束震荡期后进入流畅期的特点，他的走势会越来越快，越来越凌厉，越来越霸气。有人认为强势股太高不安全，对于强势牛股做错无非砍仓，弱势股就安全么?就不错么?任何股票的最佳买入点均位于其底部运动结束，股票价格创出新高之际。你想要那些价格最具上升空间的股票吗?那么，请你以“逢高买入，更高卖出”的理念来代替“逢低买人，逢高卖出”的理念。
寻找与等待精确的买点是成功投资最关键的一步，买入即有盈利，只有盈利才是你持股信心的源动力!一个好的买点会给你一个好的心态，有了好的心态才能正确从容的持仓及做好风控。如果没有一个良好的开端，你就会看到自己的头寸遭到严重威胁，那么在坚持到底的过程中就会经受很多困扰!概括提纯：1、整数关键点;2、价格的极端变化关键点;3、反转关键点;4、持续关键点;5、趋势关键点;6、全新高、全新低两极关键点。
伯利恒钢铁这个关键的时间点和股价的增值大波动的关系用飞机起飞来作比喻。当一架飞机在机场跑道的一端开始注速和加速滑行，等到气流和抬力结合点上的加速度形成最终托起了飞机重量的动力形成，那就是飞机冲宵而起的时候，而飞机的重量就仓位，引擎的动力就是买盘的资金，气流就是股价上涨中的强度!
【资金管理】不要赔钱，不要丢掉你的筹码。一个没有现金的投机者就像是一个没有存货的商店老板。现金就是投机者的存货，就是他的生命线，就是他最好的朋友，没有它，你就不能做生意，不要丢掉你的现金!概括提纯：1、分批买进;2、10%止损;3、持有现金，耐心等待所有有利的条件都出现;4、截断亏损，让利润奔跑;5、利润取半;6、交易强势股;7、远离消息和内幕;8、确定风险收益比，耐心等待大行情;9、确定止损，买进止盈;10、时间止损;11、买进领头羊;12、摊高加码;13、基本面持续优秀。
【情绪控制】在你成功炒股之前，你必须有一个明确的策略，要坚持这一策略。在进入股市进行投机之前，每个投机者都必须制定一个周密的战斗计划，要使这个计划跟他们的脾气相一致。投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。记住，驱动股市的不是理智、逻辑或纯经济因素，驱动股市的是从来不会改变的人的本性。它不会改变，因为它是我们的本性。在你把钱变成你的头寸之前，你不会知道你的判断是否正确。情绪控制是市场中很重要的因素。不要预测市场，在你交易之前,要等着市场给你提示、信号和暗示。只有在你的判断得到市场证实之后，你才能进行交易。猜测市场等于自杀，猜测是贪婪和希望的亲兄弟。不要根据估计作出决定，市场总是给你时间。如果你等待提示，就会有很多时间供你进行交易。本金和时机，就那么一颗子弹，一次板机。把每一笔投入资本市场的资金，都看作是唯一的一次机会、唯一的一颗子弹，你会怎么去交易?当然，为此付出了很多小波动会错失了赚不到钱的机会，也没有利润的代价;但却带来了从不会错失任何大波动和大走势的行情，而且是始终可以完好无损存活下来的战术。沿人性之河逆流而上。所有的交易方法在一定市场环境下都会失效;最重要的是要知道自己交易体系的缺陷，修炼圣杯唯敬畏市场和认识自我。投资是对估值的理解，投机是对信息的筛选，交易是对K线的领悟，减少交易数量提高交易质量。弱小的人才喜欢去跟人争辩是非对错，强大的人根本不在乎人家说什么。只吃鱼身，鱼头鱼尾留给别人。克服潜意识里想买最低卖最高的偏执，专注于属于你能力范围内的合理利润空间。不求买在最低卖在最高，做满波段的七八成就算是合理利润了。操作的精髓是获取经过风险评估后你应得的所有利润，不属于你的利润就让他去吧!
不论何时，只要耐心等待市场到达我所说的“关键点”后才动手，我总能从交易中获利。为什么？因为在这种情况下，我选择的是标志着行情启动的心理时机。我永远用不着为亏损而焦虑，原因很简单，我恰好在准则发出信号时果断行动，并且根据准则发出的信号逐步累积头寸。之后，我惟一要做的就是静观其变，任由市场自动展开行情演变的过程，我知道，只需如此，市场自身就会在合适的时机发出信号，免费交易信号体验让我了结获利。任何时候，只要鼓起勇气和耐心等待这样的信号，我就能按部就班，从不例外。我的经验始终如一地表明，如果没有在行情开始后不久就入市，我就从来不会从这轮行情中获得太大的收益。原因可能是，如果没有及时入市，就丧失了一大段利润储备，而在后来行情演变过程中，直至行情终了，这段利润储备都是勇气和耐心的可靠保障，因此是十分必要的——在行情演变过程中，直至行情结束，市场必定会不时出现各种各样的小规模回落行情或者小规模回升行情，这段利润储备正是我不为之所动、顺利通过的可靠保障。正如市场在适当时机会向你发出正面的入场信号一样，同样肯定，市场也会向你发出负面的离场信号——只要你有足够的耐心等待。“罗马不是一天建成的”，没有哪个市场运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。利润总是能够自己照顾自己，而亏损则永远不会自动了结。投机者不得不对当初的小额亏损采取止损措施来确保自己不会蒙受巨大损失.确保投机事业持续下去的惟一抉择是，小心守护自己的资本账户，绝不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度，留得青山在，不怕没柴烧。一方面，我认为成功的投资者或投机者事前必定总是有充分理由才入市做多或做空的，另一方面，我也认为他们必定根据一定形式的准则或要领来确定首次入市建立仓位的时机。请允许我重复一下，在特定条件下，市场运动的确处在方兴未艾的展开过程中，我坚信，任何人，只要他既具有投机者的本能，又具备投机者的耐心，就一定能够设法建立某种准则，借以正确地判断何时可以建立初始的仓位。成功的投机绝对不是什么单纯的猜测。为了系统地、一贯地取得成功，投资者或投机者就必须掌握一定的判断准则。如果你能毫不动摇地遵循可靠的准则行事，那么得而复失的悲剧就不再是命中注定的了。众所周知，市场价格总是上上下下、不停运动。过去一直如此，将来也一直如此。依我之见，在那些重大运动背后，必然存在着一股不可阻挡的力量。了解这一点就完全足够了。如果你对价格运动背后的所有原因都不肯放过，过于琐细、过于好奇，反倒画蛇添足。你的思路可能被鸡毛蒜皮的细节遮蔽淹没，这就是那样做的危险。只要认清市场运动的确已经发生，顺着潮流驾驭着你的投机之舟，就能够从中受益。不要和市场讨价还价，最重要的，绝对不可斗胆与之对抗。还要牢记，摊子不要铺得太大，四处出击也是很危险的。为了投资或投机成功，我们必须就市场下一步重要动向形成自己的判断。投机，其实就是预期将到来的市场运动.不要草率认定自己的看法，而要等市场变化本身已验证你的意见后，才能在自己的判断上签字画押.意见千错万错，市场永远不错。对投资者或投机者来说，除非市场按你的意见变化，否则个人意见一文不值.如果你对某个品种形成了明确的看法，千万不要迫不及待一头扎进去。要从市场出发，耐心观察它的行情演变，伺机而动。一定要找到基本的判断依据.我选择一个关键的心理时刻来投入第一笔交易，这个时刻是，当前市场运动的力度如此强大，它将率直地继续向前冲去.曾经有很多时候，我像其他许多投机者一样，没有足够的耐心去等待这种百发百中的时机。也想无时无刻都持有市场头寸.因为我是人，也有人性的弱点。就像所有投机客一样，有时也让急躁情绪冲昏了头脑，蒙蔽了良好的判断力.确保投机事业持续下去的惟一抉择是，小心守护自己的账户，决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度，留得青山在，不怕没柴烧。一方面，也认为成功的投资者或投机者事前必定总是有充分理由才入市做多或做空，另一方面，也认为他们必定根据一定形式的准则或要领来确定首次入市建立头寸的时机成功的投机，绝对不是什么单纯的猜测。为了系统地、一贯地取得成功，投资者或投机者就必须掌握一定的判断准则.当看到市场向我提示危险信号时，我从不和它执拗。我离开！几天后，如果各方面看来都没问题，我总能够再度入市。如此一来，我为自己省却了很多焦虑，也省下了许多金钱.
