为什么股票封了涨停板，但是资金却显示净流出

来源：时时在线网 2020-07-13 浏览

先简单说一下

目前国内的股票分析软件中对于资金流向以超大单，大单，中单和小单来区分。
以1000手以及1000手以上为超大单，500手以及500手以上为大单，100手以及100手以上为中单，100手以下为小单。对于这种计算方式并没有考虑到股票的总体市值情况，导致了所有的股票都以相同手数或者相同资金来统计主力动向，必然存在大盘股和小盘股统计中的偏差。

而在交易中，机构的操作手法也是日新月异，相对于软件中的资金流向统计来说完全可以大单拆小单，资金对倒来计算假象，运用资金流向判断主力行为的精准率就不会太高，以此为买卖参考也会存在较大风险。
比方一只股票机构在完全控盘后足可以运用小单拉升至涨停吸引股民跟风，在封板后出货造成今日资金净流出，但是筹码过多，次日依旧可以继续拉升封板出货，这里就形成了股票涨停板，资金却显示净流出的迹象，直到把所有货出完。

若是为了防止股民跟进，也可用大单挂卖盘吓退进场股民或者大单拆小单买入造成没有大资金入场迹象，以资金流向来判定方向的股民就会被诱骗。
而资金大幅流入股价跌停和资金大幅流出股价涨停的个股在两市也是屡见不鲜，这就形成了资金流向并不会真实的反映个股资金情况，或者还存在被机构作假象吸引股民入圈套的工具。

对于资金流向的统计只能是辅助参考，并不能辨别出机构操作行为，只是单一的根据手数和资金大小判断单子可能属于哪一类别给予投资者判断，也并不一定是统计出来后的结果就存在真实性，所以不要盲目相信。
对于资金动向的把握和理解是每一个投资者的必修课，是炒股成功的必备条件之一，但是实际操作中很多投资者对资金流向有一个很大的误解，认为资金流向是资金实际的买入和卖出，但是事实上并不是。

接下来，我们详细探讨一下资金流向以及为什么个股涨停了但是资金却显示出净流出。

一、资金流向到底是什么?

资金流向指的是资金主动选择的方向，这个主动选择的方向指的就是主动性买盘和主动性卖盘。
实际操作中，交易软件上显示的资金流向具有一定的迷惑性。一般个股在某一时间段内呈现上涨态势的话，那这段时间的成交额就被计入资金流入;相反的，如果这段时间呈现下跌态势，那这段时间的成交额就被计入资金流出;如果股价无变化的话，则不计入。

但我们大家都知道在股市中如果只有卖出而没有买入的话那是构不成交易的，所以任何一只个股的真实成交额都是买卖双方对半劈的。
重要的是，大家误解就误解在资金流向是用一段时间内的成交量来表示的，而成交量等于什么?外盘+内盘，无论是外盘还是内盘，表示的是主动性买盘和卖盘，是一种多空双方的意愿体现。
这样一来，我们就能够很清楚的理解资金流向，它更多的是一种多空双方意愿的体现，而不是真实的资金的进场或离场的数据体现。
二、为什么个股涨停了，但资金却显示净流出?
上面我们也说了资金流向主要反映的是市场多空双方的博弈，其能够帮助投资者透过股价的涨跌看到市场对这只股真实的想法。
一般情况下，资金流向和股价的涨跌的相对应的，也就是股价大涨的话，资金显示为净流入，而股价下跌的话，资金显示为净流出。
但是，资金流向与股价走势有的时候也呈现出背离现象，常见的背离现象有两种：
1、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流入，但是净流入量很小;
2、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流出。
出现背离的时候，实际经验告诉我，只能相信资金流向，股价是最能够骗人的东西，资金流向远比股价更能够反映市场的实际情况。
需要注意的是，股价大涨甚至是涨停，而资金呈现净流出，一般有以下三种原因：
1、主力诱多
这种一般出现在股价在上涨一段时间之后，价格处于高位，庄家拉涨停出货。
2、主力诱空
一般出现在股价仍处于相对低位，主力筹码收集的不多或是感觉盘中浮筹过多，控盘力度较弱，这个时候拉个涨停板，把盘中的浮筹震出去，之后再经过一段时间的小跌或是横盘后再度拉升。
3、主力之间出现分歧
股价在上涨一段时间后，最先进去的庄家感觉自己赚够了，就想着出来，但是后进来的则还想着拉升，这个时候两方出现分歧，就会导致虽然股价还是涨停但资金则会可能显示净流出。
庄家到底钟情哪些股票呢？
1、低价股也有噱头
（1）当自身资金不足时，寻找盘子不大的低价股，控盘比较容易。
（2）利用人们在比较上的错觉，人们往往重价格高低，而不关注市盈率高低，因而在多数情况下，低价股即使有较大升幅，其绝对价格也不会太引人注目，可以麻痹普通投资者，这有利于庄家拉抬和出货。
2、冷门股真的冷吗？
冷门股由于长期备受冷落，极少有人关注，往往被市场所遗忘，获利盘消化彻底，且股价低。然而，也正是这样的股票，非常利于庄家建仓，待庄家悄悄吸足筹码之后，就会开始制造各种新闻，把它炒热，等大家察觉时，股价已暴涨。庄家偏爱冷门股的理由有以下几种：
（1）股价低。
（2）无人问津，利于建仓。
（3）当建仓完成，拉抬后，由冷转热。
（4）当股票转热时，正好是出货的时机。
3、趁热打击新股
庄家普遍有喜新厌旧的特性，尤其最近几年几乎达到了逢新必炒的地步。庄家对新股并不是来者不拒，而是有比较严格的要求。若新股不符合庄家的“择新条件”，也是难以得到庄家的青睐的。那么到底庄家偏爱新股的理由是什么呢？庄家偏爱新股的理由有以下几种：
（1）新股的题材较多，有利于炒作。
（2）由于刚上市的新股没有什么复杂的交易历史，庄家很容易掌握筹码的分布情况，也容易集中吸货，达到完全控制的目的。
（3）新股上方无套牢盘，拉抬起来容易。
（4）市场定位往往不确定。定位偏高有利于庄家日后洗盘；定位低，庄家吸货更为放心，随着该股投资价值被逐步发现，庄家不用费多大劲儿就能把股价拉上新的台阶。
4、超跌股也有人爱
超跌股是指股价长期连续下挫的股票，这类股票由于超跌，所以股价严重偏低。但正因为这点，往往庄家介入的成本就比较低，拉升一两倍后，价格仍然不是很高，市场也容易接受。并且股票越涨风险越大，越跌风险则释放得越多。庄家偏爱超跌股的理由如下：
（1）严重低估，蕴含的投资价值大。
（2）跌无可跌时自然会涨。
（3）股价超跌，多少挤去了其中的泡沫成分，庄家买进的风险小、收益高。
5、题材股炒的是激情
庄家运作股票，需要打一个漂亮的旗号才能吸引更多的人参与，如公司的购并、重组、资产增值、业绩改善，送配股等，这些都可成为股票炒作的题材。庄家偏爱题材股的理由如下：
（1）题材对上市公司有实质利好。
（2）由于题材利好，令股票声名大振，关注度高。
（3）普通投资者乐于追逐。
6、小盘股才好掉头
虽然现在流通盘上10亿股的股票越来越多，但是对资金实力较小的庄家来说，还是比较喜欢流通盘小的股票。为什么呢？因为流通盘小的股票易于控盘，炒作起来不会那么费时费力。如果他们选择大盘股，在成交量萎缩、跟风盘稀少的情况下，控盘就非常困难，操控不好很容易将自己也套进去。因此，中小庄家往往喜欢选择流通盘在2亿股以下的股票。
短线看盘必备技巧
对于众多喜欢短线操作的投资者来说，看盘技巧更加重要，从盘口的变化来分析主力的动向，进而决定自己的操作方法。以下的看盘方法可能不是每一个都实用，也不是有了这些方法就能保证你只赚不亏。
（1）每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了就马上看第二个以后的股票。如看到天大天财就要想到清华同方和东大阿派。
（2）密切关注成交量。成交量小时分步买，成交量在低位放大时全部买，成交量在高位放大时全部卖。
（3）回档缩量时买进，回档量增卖出。一般来说回档量增在主力出货时，第二天会高开。开盘价大于第一天的收盘价，或开盘不久会高过昨天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。
（4）RSI在低位徘徊三次时买入，RSI在高位徘徊三次时卖出。在RSI小于10时买。在RSI高于85时卖出。股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。KDJ可以做参考，但主力经常在尾市拉高达到骗线的目的，专整技术人士，故一定不能只相信KDJ。在短线中，RSI指标很重要，一定要认真看，长线多看TRIX。
（5）心中不必有绩优股与绩差股之分，只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。
（6）均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于做庄的人来说很重要。这是他们的成本价。他们一般不是让股价跌破。但也有特强的庄在洗盘时会跌破10日线。可20日线一般不会破。否则，大势不好他无法收拾。
（7）追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱，炒股时间概念很重要，不要跟自己过不去。
（8）大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票。
（9）连续三根长阴快跑，亏了也要跑。低位三根长阳买进，这是通常回升的开始。
（10）在涨势中不要轻视冷门股，这通常是一支大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一支大黑马。但这种马不胆大，有赌性的人和心理素质不好的人不要尝试去骑。
（11）设立止损位。这是许多人都不愿做的。但这是许多人亏的原因。一般把止损点设在跌10%的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己，钱是自己的。
操作与分析的基本素养中最重要的两句话，就是“利润的创造，在于行情的掌握；风险的规避，在于概率的分析。”
股票操作上，历史会不断的重演，虽然会有一些差异，但总不至于太离谱。如果你能体会这两句话的涵意，那么，不论走势如何变化，它带给你的困扰会少一点，而惊喜总是会多一点。也就是说，当你出清持股后，不多时日，便看到回档，买进之后，往往惊喜买在底部区域。
不论基本分析，还是技术分析，只要关系到分析，就离不开逻辑；离不开逻辑的，就少不了概率，凡有概率事物的必然有统计，所以追根究底，操作与分析的技术就是统计的逻辑，任何分析和操作的方法都是这样得来的。
以起涨k线来说，其出现以后，展现力道开始涨的概率很高；以超跌k线来说，其出现以后，展现力道开始跌的概率很高。因为机率很高，所以拿来使用就是行情的掌握，也可以因为这根k线提供了我们很容易、很小的风险规避方式，虽未必每次都成功，但它也往往是惊喜的创造者。
各种中短线的搏击技巧也都是如此，永远是在k线图里面找概率，在各种指针中找概率，把发生概率高的拿来分析，把分析中较为稳定的方式拿来使用，这就是你的操作策略。每一个人的倾向不同，长线短线的策略也不同，所以每一个人的操作方式也都不同。一切符合你的风格，符合你的操作循环，自然就好。
主力攻于心计，你在期待天下雨来解除旱象？你还在期望行情？但是庄家却用股市的语言告诉我们，他们玩不动了，因此你的动作就是跟着庄家，在昨日拔档多单下空单，这是纪律的执行，再好的方法都要执行才算数，否则仍是方法归方法，输还是照样输，一点用处也没有。股市真的是会说话的，你要用心去倾听他的语言，掌握行情、准备着10%会被反扑的失败率，愉快的随着庄家的节奏，与庄共舞。
行情是否如预期，不是挺重要，问题在于，如果如你预期，你要如何？不如你预期时，你又会如何？带着10%尚未确认的风险和万一的时候的停损执行，是你必须的心理准备。如果不来点我的停损，就是我获利的开始。
真正的技术分析只要依据三点就足够了，K线、量、趋势!而技术分析的本质从分析大盘的角度来看，就是分析资金的流入流出，就个股而言，主力分析才是技术分析的本质。而个股技术分析的精髓，是读懂盘口语言。技术分析还有的是政策，政策引导资金流向，资金引导热点流。
看盘就是分析资金的流动，个股而言，看清主力目的，很重要，主力一切走势多在盘面。分析是要以实战为起点，赚钱才是大道理。主力目的，很重要，主力一切走势多会在盘面反应。看清了，也就知道实战中要怎样操作。时间的趋势，选好股不如选好时嘛。在市场中没有绝对的理论是百发百中，只有不断学。
控制风险，安全放在第一。在股市中投资，要清楚自己，高手既不会绝对看多，也不会绝对看空，在盘面形势急转直下时，他会凭盘面感觉和实战经验见机而行，顺势而为。
做实盘股票，最忌讳心存幻想，不设止损，一旦趋势走坏，就应离场，不可恋战。人不能跟趋势抗衡，什么是趋势?趋势就是长江之水滚滚东流，高山坠石势不可挡。做实盘股票的最高境界就是凭盘面感觉和实战经验见机而行，顺势而为。
股市的涨和跌受制于多种因素的制约，如政策多空面，行业景气面，财务基本面，资金流动进出面，价量线技术面，大小主力操纵面等等，诸如此类的因素是任何一个职业投资人在短时间内，都难以全部掌握和了解的，所以高手并不能对股市中的每一次涨跌都能判断淮。而高手能控制风险，只有控制风险，安全放在第一。能做到一切都在控制之中，那是每个股市投资者的愿望。