2020年下半年投资策略展望，不负韶华，风起于
2020年投资策略展望：
一：5G改变社会，以5G网络为起点，人类社会正在进入第四轮科技浪潮。
新一轮科技浪潮将以5G网络、云计算基础以及智能终端创新作为基建，2020年将开启新一轮信息基建的“百家争鸣”时代。
将沿着5G网络建设、云计算基础设施以及物联网应用等几个主要的方向展开。借用个天风证券的图，几大方向从射频器，光模块，物联网等相关企业基本都介绍的相对明了!
二：还有一个重要分支，5G手机产业链将是2020 年电子行业比较确定性方向
2020年5G换机高潮将出现。智能手机更新换代对上市公司业绩具有明显提升作用，而且具有较好投资回报。5G手机产业链需求量价齐增，有望成为成长最快最确定的行业之一。
贸易战不确定性下，关注国产零部件替代机会：我国仍是全球电子制造基地，具有最完善的产业链以及庞大的消费群体。
一方面，随着国内手机品牌在全球占据一定份额，国内厂商零部件供应逐步崛起，在部分细分领域国产替代的趋势会进一步明显;
另一方面，华为、中兴事件后，预计IC产业政策扶持力度会加码，国内IC产业链公司有望迎来国产替代良机。
5G对于手机在基带、RF前端、天线、 射频传输、散热/屏蔽、元件等环节所带来的变革以及产生的投资机遇。。
芯片：兆易创新，汇顶科技，通富微电。
射频天线：信维通信，硕贝德，立讯精密，电连技术。
摄像头：欧菲光，韦尔股份，晶方科技。
PCB：深南电路，鹏鼎控股。
三：新能源汽车产业链
新能源汽车行业多重底部确认，拐点将至，行业或重新迎来高增长。
咱们是从12月开始明确看好，截止目前已经表现一波，后续继续是机会!
随着国产特斯拉的下线和传统车企的多种车型推出，预期2020年上半年国内新能源汽车将见销量底;海外新能源政策频频上调，电动化趋势愈发明显，行业景气度拐点将至。
在2020年后，真实需求销量的拉动将促进全球电动化渗透率的提升，目前位置是行业销量的低谷期，是逆向布局的最佳时机
时值2020年，国内补贴将由少补贴2019年过渡到2021年无补贴的重要时段，在低端产能出清后的细分龙头将步入阿尔法成长阶段。
龙头份额提升明显，看好全球化供应的中游企业
宁德时代、璞泰来、恩捷股份、新宙邦，华友钴业，寒锐钴业，赣锋锂业，天齐锂业，宏发股份等一系列，还有很多，不一一列举的，大家结合大趋势战法做就好!
四：医药
新的人口结构下，未满足的临床需求仍然是最核心的投资逻辑
未来的20年，中国的老龄化将更严重。在假设生育意愿与生育率保持不变的情况下，新的出生人口仍将更少，2028年60岁以上老年人占中国总人口比例可能达到25%。人类对健康的追求不断提升，亦推动行业创新步伐，其中未满足的临床需求永远是医药行业最核心的投资逻辑。
医改顶层制度设计基本明确，对行业投资有重要指导意义
医药行业五个方向。
第一是创新药及其产业链上CRO、CDMO企业，比较不错的有恒瑞医药、药明康德、泰格医药、凯莱英;
第二是高端医疗器械进口替代，迈瑞医疗、安图生物;
第三是医疗服务，爱尔眼科、通策医疗;
第四是流通领域整合，重点老百姓、益丰药房;
第五是其他细分领域龙头，东诚药业、诚意药业、康泰生物。
五：华为产业链，这是咱们19年重点做的，标的大家都应该知道，去弱留强，真正具备核心技术的企业会继续上涨!
细分方向的核心龙头企业，社保以及QFII的持仓，这是大资金配置的方向，均需重点关注。
六：传媒
游戏：A股龙头三七互娱、完美世界，低估值修复，游族网络、世纪华通、掌趣科技，业绩稳定+高分红，吉比特，云游戏/5G 概念顺网、凯撒文化、巨人、宝通等。
影视：关注长视频芒果超媒，电视剧制作公司慈文、华策、欢瑞。电影包括渠道万达、横店、中国电】等，内容方光线以及根据项目关注弹性华谊、北京文化等。A 股独角兽公司关注价值龙头东方财富、视觉，以及细分领域龙头三六零、拉卡拉，运营商业务协同平治信息、新媒。2020 年将迎来大年的体育板块，VR 直播是重要应用，VRAR 产业链关注恒信东方、岭南股份等。
营销建议关注分众，广告代理蓝色光标、利欧股份、华扬联众、省广集团、互联网营销服务商每日互动等。
政策扶持类持续关注，包括融媒体人民网、新华网、中视、浙数以及广电;防御性强的出版。
七，券商，小银行，这个就不用多说了吧，大家都懂!
上述提到的个股均是个人从研报中挖掘之后，认为具备相对核心竞争力的企业，不做买卖建议，也感谢各家券商出的研究报告，越来越有质量!
后续的操盘基本会在这几个主流方向上去做，中线择时波段叠加短线题材打板!
中线波段做最有价值的企业，短线出击就应用这句话形容，爬最野的山，喝最烈的酒，撩最靓的妞，打最硬的板!
题材未动，龙头先行，真正的行业转暖，会是最具核心竞争力的企业打开指数空间，随后题材上阵炒作，未来的主流行业发展趋势叠加题材炒作机会，将会是最赚钱的方向!!!
没事多看看研报，多挖掘一些真正具备价值的行业机会，机构游资混搭，会表现的越来越好!
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