家族办公室太多 富豪不够用了

2020年1月8日，瑞银财富管理、中航信托、惠裕全球家族智库与Campden Wealth联合推出《2020家族财富与家族办公室调研报告》（下称“报告”）显示，当前执掌家族财富的这一代人的平均年龄为55岁，平均财富65亿元，约64%的参与者表示，他们的主要财富管理工具是家族办公室。

中国有多少家族办公室呢？业内人士大多预估为两三千家，同时国内的超高净值家族应该在万户左右，这么对比来看，我国的家族办公室数量并不多。

目前国内的家族办公室大概分以下几类。

第一类，是富豪为了更好地规划家族财富，自己牵头成立的家族办公室。这些是真正意义上的家族办公室。代表是马云与蔡崇信成立的blue pool capital，主要打理阿里巴巴IPO为二人所带来的数十亿美元的财富。

第二类，是大型财富管理公司或律师事务所等为了更好地服务超高净值客户，增强客户黏性，选择内部成立一个家族办公室，为客户提供涉及健康生活、税务筹划、家族信托等更加定制化、全方位的财富管理需求。歌斐家族办公室、恒天家族办公室、宜信财富家族办公室等都可归在此类。

第三类，是一些曾在传统的金融机构、财富管理公司工作的优秀人才，他们看到这些大型机构的弊病，于是决定脱离出来，真正以客户的利益为中心，为他们提供综合财富管理服务。这些新兴精品财富管理公司，有些称自己为家族办公室。

这其中，就鱼龙混杂了一些根本不能称其为家族办公室的机构。他们一没有只专注于服务最顶尖的那部分富豪，二没有真正向客户收费，三没有真正的投资专家与法税专家来提供更加深度的服务。这类公司其实只是跟客户科普了家族办公室的概念，最终的结局往往是客户从你这里了解了家族办公室，然后转身成立了自己的家族办公室，还从你这里挖人。所以，不是中国的家族办公室太多了，只是自称家族办公室的太多了；不是中国的家族办公室水平太差，而是大部分根本不应该称自己为家族办公室。

此外，寻找人才和服务提供商也是中国家族办公室面临的主要挑战之一。

《2020中国家族财富管理暨家族办公室调研报告》指出，除了建立家族办公室结构位列第一挑战(占35%)之外，招聘外部人才(21%)和寻找经验丰富的服务提供商(也占21%)面临的中心问题。家族非常关心外部员工是否忠诚并创造价值。

大多数参与调研的家族表示，整体而言，他们很难找到外部服务提供商特别是综合服务提供商。一些家族解释说，这可能是因为市场上存在大量经纪人，但却没有公司为经纪人的能力提供建议，也没有公司为特定交易的最佳服务提供商提供建议。随着财富和权力的转移，这些情况可能会发生重大变化。有人受访者表示：“第二代通常在国外接受教育，并且英语流利，他们通常具有一些专业的工作经验。他们可能拥有不同于父母的期望，并在服务提供商方面有更多的经验和信任。”

作者：（整理自《经济观察报》、金融界、界面，有删改）编辑&排版：周杨本文有删减，