美欲撤回在华美企，中国打出这张王牌，二季度
最近美国成为新冠疫情震中，确诊病例数和死亡人数均是世界第一，但是特朗普政府对经济下滑的担忧还是大大超过对疫情的担心，甚至动起了歪点子，想让美国企业撤出中国。美国之外，日本政府已经先行一步，直接出资2435亿日元(相当于158亿元人民币)资助日企将生产撤出中国。
两大资本主义国家都想借疫情为由摆脱中国制造，想得挺美的，只是企业不一定买单。如果撤出，意味着放弃中国14亿人的市场，相信美企/日企也没那么傻。
只是现在出口这架马车半路抛锚了，国内只有消费和投资两架马车能够发力了。投资方面，目前地产投资下滑，制造业投资萎靡，仅靠基建投资发力的情况下，今年整体固定资产投资还是难以摆脱增速下滑的局面。那么，就仅剩消费了，在这个时候，消费这驾马车尤其不能掉链子，14亿人的内需市场尤为关键。
4月10日，喝酒吃药行情再现，很多消费股强势止跌，消费股行情将至？
消费股行情降将至？这次受新冠疫情影响，大街上的人流比疫情前少了大半，消费行业受到重创，因此消费股开始跌跌不休。虽然现在国内疫情已经基本扼制住了，但是人们的出行率、出外就餐、购物的人还是很少，大家都明显感受到未来经济可能存在下滑的压力，不敢消费。
1-2月，国内城镇消费品零售额4.49万亿元，同比下降20.7%；乡村消费品零售额7249亿元，同比下降19%，国内消费这驾马车急需加油。这种形势下，咱们的政府出马了。
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1、从地方到中央，共同促进消费
首先行动的是一些地方政府，直接向民众发放消费券来促进消费。截至目前，一共有7个省20多个地市发放各种形式的消费券，额度有大有小。据不完全统计，有5个省市发放消费券的额度过亿元。
消费券能拉动消费吗？在某些城市，政策效果还是蛮大的。比如杭州，发放的消费券已经核销了2.2亿元，带动消费23.7亿元，乘数效应10.7倍。
这组数字应该不会有错，因为杭州是通过支付宝发放的消费券(满减形式)，支付宝后台很容易统计出来用了多少消费券，带动了多少金额的消费。
不仅杭州达到这个乘数，郑州发放消费券头两日，核销1152万元，带动1.28亿元消费，也有11倍乘数效应。
数据来源：公开信息；鲁班行研整理
虽然个别地方消费券成效显著，但并非所有地方政府一起撒钱，影响广度和深度有限，这个时候国家层面出马了。
4月8日，中央政治局召开会议，指出要着力扩大国内需求，有序推动各类商场、市场复工复市，促进生活服务业正常经营，积极扩大居民消费，加快推进投资项目建设，形成供需良性互动。
除了必选消费，国家层面着力点主要在汽车、家电这些大项可选消费品上面。为了扩大汽车消费，商务部优化限购政策、增加上牌指标，对新车消费给予补贴等各种政策连环出击，使得3月乘用车销售104万辆，比二月份增长3.175倍。
需求主要看消费能力和消费意愿。没消费能力的要让他增加消费，只能通过扶贫以及提高全民收入水平来实现，不是一件简单的事；有消费能力的目前受疫情影响需要政策等外力在其消费意愿上推一把，短期还是能够恢复到甚至超过疫情前消费水平的，对整体经济拉动力有限，但至少不会拖后腿。
2、各路资金吹响集结号，布局消费股
从地方到中央，都在大力促进消费，因此大家都预期消费将迎来触底反弹，各路资金也吹响集结号，布局消费股。
资金层面首先是行动的是基金公司。多家基金公司密集发行消费主题基金，这些基金作为增量资金，会刺激消费股的行情。4月8日，易方达消费精选股票型基金发行，一日之内募集到100亿，令人意外的火热，消费股行情也是看好
另外，北向资金作为聪明的资金，最近也在加仓消费股，比如香飘飘、天味食品、珀莱雅等。数据显示，上周北向资金累计净买入80多亿元，日常消费类个股最受青睐，净买入达46亿元。
为何这些机构投资者现在如此看好消费股呢？他们的逻辑也很简单，就是海外疫情扩散，出口这架马车跑不动了，除了投资，未来就要看内需的拉动。另外，消费股前期跌得多，下跌意味着机会，尤其是超级品牌类股票。
3、消费股业绩将迎来触底反弹
今年一季度，受疫情影响，方便食品业绩高增长；不过更值得看好的其它在疫情中受损的消费股业绩的触底反弹。对于内需而言，最坏的时刻已经过去，即使不会迎来报复性消费，逐步向好的迹象还是很明显的。
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在政策、资金还有业绩三层面都向好的情况下，消费股或将引领一波反弹，那么现阶段买哪类消费股更安全呢？
买哪类消费股更安全？消费品主要分为可选消费品和必选消费品两种，其中必选消费品是刚需，受疫情影响较小，因此也成为资金抱团的对象，尤其是食品饮料、医药和家电这三大细分板块中的蓝筹股尤其受青睐。
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食品饮料当中，休闲食品、速冻方便食品还有调味品受资金青睐，这三大细分板块中的绩优股安全性更高。
家电板块中的厨房小家电受疫情影响也较小，龙头企业老板电器、九阳股份等有望迎来估值修复。
